Managerselektion | Private Markets

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Investment Manager, Öffentlich-rechtlicher Versicherungsträger, GB

Unterstützung durch Experten im Bereich der illiquiden Anlagen

Der Bereich « Private Markets » stellt das am stärksten wachsende Beratungssegment der letzten drei Jahre dar. Unter der Leitung von Herrn Dr. Peter Hobbs führt das Expertenteam Manager-selektionen in allen illiquiden Anlageklassen durch. Hierzu zählen insbesondere: Immobilien, Private Debt, Private Equity, Infrastruktur, Trade Finance, Agriculture, Timber und erneuerbare Energien.

Besonders im Bereich der illiquiden Anlageklassen sind ein individueller Ansatz in der Managerselektion, strukturierte Gebührenverhandlungen und eine tiefgreifende Due Diligence unentbehrlich. So liegen kleinere, spezialisierte Investment-Boutiquen häufig unter dem Radar von Investoren. Die sogenannte « Fee leakage », also die Differenz zwischen Brutto- und Netto-IRR kann erheblich sein und sollte ein besonderes Augenmerk bekommen.

Jedes neue Jahr bringt Innovationen und Veränderungen mit sich: neue Produkte kommen auf den Markt; Strategien und Risikoprofile werden angepasst; Gebühren- und Kostenstrukturen verändern sich. Die Managerselektion ist hierbei das Schlüsselelement bei der Implementierung. Schließlich ist die Performance-Dispersion so hoch wie in keiner anderen Anlageklasse und der Investor legt sich für einen sehr langen Zeithorizont fest.

Fallstudien

01

Alternative Credit

The investor mandated bfinance to search for an alternative credit strategy with a view to investing c. AUD 50 million through a pooled fund. A typical return expectation for this type of strategy is cash + 4-6%.

02

Mid-Market Buyout Private Equity

A Swiss public pension plan was looking to invest in a mid-market buyout manager.

03

Infrastructure Debt

A UK corporate pension plan was seeking to invest £200 million in infrastructure debt in the UK/Europe, using one or multiple managers.

04

European Private Debt

In seeking to make their first ever allocation to private debt, this Italian pension plan was keen to cast a wide net including real estate debt, infrastructure debt and direct lending, and consider subordinated as well as senior debt.


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