Managerselektion | Private Markets

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Investment Manager, Öffentlich-rechtlicher Versicherungsträger, GB

Unterstützung durch Experten im Bereich der illiquiden Anlagen

Der Bereich « Private Markets » stellt das am stärksten wachsende Beratungssegment der letzten drei Jahre dar. Unter der Leitung von Herrn Dr. Peter Hobbs führt das Expertenteam Manager-selektionen in allen illiquiden Anlageklassen durch. Hierzu zählen insbesondere: Immobilien, Private Debt, Private Equity, Infrastruktur, Trade Finance, Agriculture, Timber und erneuerbare Energien.

Besonders im Bereich der illiquiden Anlageklassen sind ein individueller Ansatz in der Managerselektion, strukturierte Gebührenverhandlungen und eine tiefgreifende Due Diligence unentbehrlich. So liegen kleinere, spezialisierte Investment-Boutiquen häufig unter dem Radar von Investoren. Die sogenannte « Fee leakage », also die Differenz zwischen Brutto- und Netto-IRR kann erheblich sein und sollte ein besonderes Augenmerk bekommen.

Jedes neue Jahr bringt Innovationen und Veränderungen mit sich: neue Produkte kommen auf den Markt; Strategien und Risikoprofile werden angepasst; Gebühren- und Kostenstrukturen verändern sich. Die Managerselektion ist hierbei das Schlüsselelement bei der Implementierung. Schließlich ist die Performance-Dispersion so hoch wie in keiner anderen Anlageklasse und der Investor legt sich für einen sehr langen Zeithorizont fest.

Fallstudien

01

ESG/Impact Maritime Leasing

The client, a UK endowment fund with strong environmental, social and governance (ESG) credentials, was looking to further diversify its existing infrastructure programme.

02

Private Equity – Asia Pacific

A German pension fund was seeking to complement an existing private equity allocation in Asia Pacific (APAC) by dedicating EUR50 million to a new mandate. The client was seeking to invest in a pooled direct fund and had a targeted internal rate of return (IRR) of 10% net.

03

Emerging Markets Private Equity

The client, a South African pension fund, was looking to invest up to USD200 million in private equity with exposure to Emerging Markets and was particularly interested in focusing on opportunities in the Asia Pacific (APAC) region.

04

Real Estate Alternatives

The client, a US Insurer, was intending to allocate up to USD 50 million to ‘alternative’ real estate sectors in the US through one or more commingled funds.


Branchen Insight

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