Managerselektion | Private Markets

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Investment Manager, Öffentlich-rechtlicher Versicherungsträger, GB

Unterstützung durch Experten im Bereich der illiquiden Anlagen

Der Bereich « Private Markets » stellt das am stärksten wachsende Beratungssegment der letzten drei Jahre dar. Unter der Leitung von Herrn Dr. Peter Hobbs führt das Expertenteam Manager-selektionen in allen illiquiden Anlageklassen durch. Hierzu zählen insbesondere: Immobilien, Private Debt, Private Equity, Infrastruktur, Trade Finance, Agriculture, Timber und erneuerbare Energien.

Besonders im Bereich der illiquiden Anlageklassen sind ein individueller Ansatz in der Managerselektion, strukturierte Gebührenverhandlungen und eine tiefgreifende Due Diligence unentbehrlich. So liegen kleinere, spezialisierte Investment-Boutiquen häufig unter dem Radar von Investoren. Die sogenannte « Fee leakage », also die Differenz zwischen Brutto- und Netto-IRR kann erheblich sein und sollte ein besonderes Augenmerk bekommen.

Jedes neue Jahr bringt Innovationen und Veränderungen mit sich: neue Produkte kommen auf den Markt; Strategien und Risikoprofile werden angepasst; Gebühren- und Kostenstrukturen verändern sich. Die Managerselektion ist hierbei das Schlüsselelement bei der Implementierung. Schließlich ist die Performance-Dispersion so hoch wie in keiner anderen Anlageklasse und der Investor legt sich für einen sehr langen Zeithorizont fest.

Fallstudien

01

Open-Ended Core Infrastructure

A European pension fund was seeking to make an inaugural investment in a global, core/core-plus open-ended infrastructure strategy and planned to make a single allocation of EUR 70 million.

02

Core-plus/value-add Infrastructure

Bfinance is supporting an Asian pension plan and its gatekeeper in building out a global infrastructure portfolio with an allocation of up to $150 million to fund one or more managers implementing core-plus/value-add strategies spanning OECD countries.

03

Infrastructure Fund of Funds

An Italian pension fund was seeking to allocate EUR 40 million to one or more infrastructure fund of funds managers who could provide diversified exposure to global markets, targeting mid- to high-single-digit returns.

04

Private Equity Fund of Funds

An Italian Pension Scheme seeking to allocate EUR 100mn to a private equity solution that would generate a net IRR above 7% per year.


Branchen Insight

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